I family office sono entità specializzate nella gestione patrimoniale familiare e sono progettate per soddisfare le esigenze finanziarie, legali, fiscali e di gestione patrimoniale delle famiglie. La loro storia risale alle grandi fortune dell’era industriale, come le famiglie Rockefeller, Rothschild e Morgan, che cercavano di gestire la loro crescente ricchezza in modo professionale e discreto. Cosa sono i family office? Quali sono le loro missioni? Come funzionano?

I primi family office apparvero durante la seconda metà del XIX secolo, istituiti da famiglie numerose per gestire i propri beni e preservare la propria ricchezza attraverso le generazioni. L’idea di base era centralizzare la gestione patrimoniale familiare, massimizzare i rendimenti minimizzando i rischi e fornire una pianificazione finanziaria a lungo termine.

Diversi tipi di family office

Esistono due tipi fondamentali di family office, ciascuno su misura per soddisfare le esigenze specifiche della famiglia che serve:

1. Single Family Office (SFO): Un single family office è un ufficio di gestione patrimoniale dedicato esclusivamente ad una singola famiglia. Offre servizi su misura, spesso con personale dedicato a tempo pieno, garantendo una gestione altamente personalizzata.
2. Multi-Family Office (MFO): i multi-family office forniscono servizi di gestione patrimoniale a più famiglie, riducendo i costi attraverso economie di scala. Offre un approccio più standardizzato ma è comunque altamente personalizzabile.

Compiti del family office

Le funzioni dei family office sono varie, ma mirano tutte a garantire la conservazione e la crescita del patrimonio familiare. Questi compiti generalmente includono:

• Gestione patrimoniale: la gestione patrimoniale è al centro della missione di un family office. Si tratta di investire e gestire le risorse finanziarie di una famiglia in modo da massimizzare i rendimenti minimizzando i rischi. I family office sviluppano varie strategie di investimento che tengono conto degli obiettivi finanziari a breve e lungo termine della famiglia. Ad esempio, possono investire in azioni, obbligazioni, immobili, fondi comuni di investimento, materie prime e persino investimenti alternativi come il private equity, ma possono anche gestire la liquidità e il flusso di cassa di un’azienda familiare o addirittura pianificare la pensione.
• Pianificazione fiscale e legale : I family office riducono l’impatto fiscale e gestiscono le questioni legali legate alla gestione patrimoniale e alla creazione di imprese. Ciò può includere strategie di sgravi fiscali, ottimizzazione fiscale internazionale e gestione di strutture legali complesse. Ad esempio, se una famiglia desidera avviare una nuova attività, un family office può occuparsi della gestione del denaro, della struttura legale e finanziaria della start-up.
• Gestione immobiliare La pianificazione della successione è essenziale per garantire il regolare trasferimento del patrimonio familiare alle generazioni future. I family office aiutano a sviluppare piani patrimoniali completi, a ridurre al minimo le imposte di successione e a gestire le implicazioni fiscali e legali.
• Consulenza filantropica Alcuni family office vanno oltre la gestione finanziaria e aiutano la famiglia ad attuare strategie filantropiche. Aiutano a identificare le cause a cui tiene una famiglia, a valutare i bisogni dei potenziali beneficiari e a organizzare donazioni di beneficenza efficaci.

Come funzionano i family office?

Come abbiamo visto in precedenza, i family office possono adottare due strutture principali: SFO e MFO. Gli OFS sono riservati esclusivamente a una sola famiglia e in genere dispongono di un team di specialisti interni a tempo pieno. Al contrario, le IFM servono più famiglie e spesso centralizzano le proprie risorse, consentendo loro di ridurre i costi attraverso economie di scala.

Per svolgere la propria missione, i family office impiegano o trattengono professionisti qualificati per gestire il patrimonio familiare in modo efficace. Questi esperti possono includere gestori di portafoglio, analisti finanziari, consulenti fiscali, avvocati, contabili e pianificatori finanziari. Ciascuno di questi professionisti apporta competenze nella gestione patrimoniale, nella pianificazione fiscale, nell’amministrazione legale, nella gestione del portafoglio, nella pianificazione patrimoniale e in altre aree.

Commissioni del family office

I family office si finanziano in diversi modi per supportare le loro operazioni e fornire servizi di gestione patrimoniale ai propri clienti:

• Le spese amministrative : I family office generalmente addebitano una commissione di gestione basata sugli asset in gestione (AUM), che è una percentuale dei profitti generati dagli investimenti o dalle commissioni sulle transazioni.
• Spese di consulenza : Per alcuni servizi come la pianificazione fiscale, la pianificazione patrimoniale o la filantropia, i family office possono addebitare tariffe di consulenza separate.

Gli OFS possono addebitare commissioni più elevate a causa della loro offerta di servizi altamente personalizzata.

A chi sono rivolti i family office?

I family office servono principalmente famiglie benestanti, uomini d’affari di successo, eredi di grandi fortune, professionisti con patrimoni elevati, personalità dello spettacolo e dei media, nonché investitori istituzionali come fondazioni e fondazioni. I loro clienti sono generalmente individui o entità con attività finanziarie significative, spesso diversi milioni di euro o più, e che cercano una gestione patrimoniale professionale e personalizzata.

I family office selezionano i clienti dopo la valutazione patrimoniale, l’analisi delle esigenze, il controllo dell’idoneità del servizio e della conformità normativa e la costruzione di relazioni basate sulla fiducia e sugli obiettivi finanziari reciproci.

Alcuni numeri

Secondo l’ottavo barometro delle opinioni dell’AFFO pubblicato nell’aprile 2023, nel 2022 gli investimenti delle famiglie hanno visto uno sviluppo significativo.

Il private equity ha acquisito una quota crescente, rappresentando ormai il 21% degli investimenti, registrando un aumento di due punti rispetto al 2021. Questa crescita si divide in un 12% di investimenti diretti e un 9% tramite fondi, e si prevede che questa tendenza continui nel 2023. .

Al contrario, i titoli quotati hanno registrato il calo maggiore, scendendo al 19% (11% negli investimenti diretti, in calo di 4 punti, e 8% nei fondi, in calo di 2 punti), e si prevede che questa tendenza al ribasso continui nel 2023.

Gli investimenti immobiliari sono aumentati leggermente, guadagnando 1 punto al 19% (17% negli investimenti diretti e 2% tramite investimenti in pietra di carta, tramite OPCI, SIIC, SCI o SCPI), e si prevede che rimarranno stabili nel 2023.

Gli investimenti in contanti, incluso il Fondo generale di assicurazione sulla vita in euro, sono aumentati di un punto al 12% e si prevede che questa categoria vedrà un aumento significativo nel 2023.

Perde un punto, infine, l’Assicurazione Vita Multisupporto, che scende all’11%, e dovrebbe restare stabile.

Conclusione

In breve, i family office sono attori chiave nella gestione patrimoniale familiare, fornendo competenze, personalizzazione e impegno per la prosperità finanziaria delle famiglie benestanti. Forniscono una vasta gamma di servizi, dalla gestione del portafoglio e pianificazione fiscale alla gestione patrimoniale e alla filantropia. I family office lavorano con team altamente qualificati ed esperti nel loro settore, che utilizzano strumenti tecnologici avanzati e un’ampia rubrica per fornire soluzioni su misura. Il loro modello di finanziamento, basato principalmente su commissioni e commissioni di gestione, è trasparente e in linea con gli interessi dei clienti. In definitiva, la loro missione è preservare e far crescere il patrimonio familiare per diverse generazioni, contribuendo così alla sostenibilità del patrimonio familiare.

Il film è diretto da Maxime Del Penn con l’assistenza di Marc Dagher

L’articolo è stato originariamente pubblicato su Esperto DT