(CercleFinance.com) – Gli indici di borsa sono scivolati in testa alla classifica non appena Jerome Powell ha parlato: il CAC40 è sceso in meno di 5 minuti dal saldo a -1,7% verso 6,275 (a seguito del cambio dell’S&P500 da 4200 a 4125).

La Fed utilizzerà tutti i suoi strumenti in modo “aggressivo” per combattere l’inflazione e dovremmo stare attenti a cambiare la politica monetaria troppo rapidamente.

Jerome Powell afferma che questa lotta contro l’inflazione rallenterà la crescita negli Stati Uniti – e questo è in modo permanente – e farà soffrire le famiglie.

Questo discorso assertivo è stato una doccia fredda su Wall Street che era sul punto di riaprire invariato: il Dow è sceso del -1,3%, l’S&P500 è sceso del -1,5% e il Nasdaq, più sensibile alla pressione sui tassi di interesse, ha perso quasi il -1,9% di inflazione cifre negli Stati Uniti.

Ma oggi una delle vittime sarà anche il dollaro, che è sceso di -0,6% ed è sceso sotto la parità rispetto all’euro verso 1,003.

Il discorso del presidente della Fed rovina la ben accolta sorpresa della “PCE”.

Ad agosto, infatti, l’indice “PCE” (o paniere alimentare) ha ristagnato: il PCE totale è aumentato dello 0,1% ma il “PCE core” (escluso il cibo) è diminuito rispettivamente del -0,1%.

Nell’arco di un anno, la PCE totale è aumentata del +6,3% (contro il 6,8% di luglio) e la “PCE core” è aumentata del +4,6% (contro il 4,8% di luglio).

Questi ultimi due numeri suscitano molta incredulità di fronte alla reale perdita di potere d’acquisto che si aggira intorno al 10% su base annua.

Wall Street, che è stata duramente colpita intorno alle 16:05, non ha potuto celebrare l’indice di fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan pubblicato a 58,2 ad agosto nella seconda stima rispetto al primo 55,1 dopo il 51,5 di luglio.

I mercati obbligazionari stanno anche reagendo alle strategie di prezzo più aggressive dall’era di Volcker nei primi anni ’80.

In quattro incontri, i tassi di interesse sono stati alzati di 25 punti base, poi di 50 punti base prima di due aumenti di 75 punti base ciascuno, e un nuovo inasprimento della vite del 75% – che ora è altamente probabile – spingerebbe il costo del denaro a circa 300 punti base. %. ; James Pollard punta a un costo finanziario compreso tra il 3,75% e il 4% all’inizio del 2023.

Dopo essere migliorati il ​​giorno prima, i rendimenti dei Treasury sono aumentati di 4 punti al 3,055%, i rendimenti dei Treasury tedeschi a 10 anni, il benchmark nel mercato obbligazionario in Europa, hanno raggiunto +4 punti a 1,400%, il rendimento dell’OAT (+5Pts) al 2% , al 2,02%, mostrando anche i BTP italiani + 5 piastre, al 3,72%.

I prezzi del petrolio sono scesi dopo il discorso di Powell, che ha stabilito le aspettative nella prospettiva di una recessione: il light crude americano (WTI, West Texas Intermediate) ha perso -1,2% e anche il “Brent” ha perso circa $ 98,8.

Nelle notizie sui valori, Plastivaloire ieri sera ha registrato un volume di vendita di 179,6 ME per il terzo trimestre, in crescita del 10,8% a cambio costante rispetto allo stesso periodo dell’anno prima (o +11,6% nei dati pubblicati).

TotalEnergies ha ufficialmente smentito la stampa di venerdì secondo cui la compagnia petrolifera francese produrrà cherosene per l’esercito russo. “È chiaro che alcune delle accuse e delle richieste dei media per un’indagine sulle attività di TotalEnergies nelle nostre joint venture non hanno assolutamente alcuna base”, afferma il gruppo.

Lacroix pubblica un fatturato di 173,2 milioni di euro per il secondo trimestre 2022, in aumento del 36,2% su base annua, in accelerazione rispetto al primo trimestre (+29,4%).