Autorità bancarie per salvare il Credit Suisse

Quattro giorni dopo il salvataggio della statunitense Silicon Valley Bank (SVB), l’Europa affronta lo spettro di una crisi sistemica proveniente da un altro fronte: le autorità svizzere hanno dovuto mostrare sostegno al Credit Suisse, che ha visto la sua traiettoria invertita. Fino al 30% su una sessione di mercoledì. Ha chiuso in ribasso del 24% alla chiusura, un minimo storico.

“Se necessario, la Banca nazionale svizzera fornirà liquidità al Credit Suisse”, ha affermato mercoledì sera in una dichiarazione congiunta della banca centrale e del supervisore svizzero FINMA.

I vertici della banca potrebbero non essere gli unici a tirare un sospiro di sollievo. Perché molti paesi, tra cui Stati Uniti e Francia, si sono mobilitati tutto il giorno per convincere le autorità svizzere a intervenire. Il ministro delle finanze francese Bruno Le Maire ha parlato questo pomeriggio con il suo omologo svizzero, Karin Keller-Sutter, dopo aver parlato con il governatore della Banca di Francia.

La questione è di competenza delle autorità svizzere. Lo ha detto nel pomeriggio il primo ministro francese Elisabeth Borne. Dichiarazioni che riflettono lo stato di preoccupazione delle autorità sui rischi di contagio.

rischio di infezione

Il Credit Suisse ha infatti partecipato al mercato azionario con la caduta dell’intero settore bancario, già messo alla prova da diversi giorni dal fallimento della SVB. A Parigi, BNP Paribas e Société Générale hanno perso rispettivamente il 12,2% e il 10,1%. Percy era in contatto durante il giorno con i capi delle banche francesi.

Washington ha anche affermato questo pomeriggio che il Dipartimento dell’Economia degli Stati Uniti è in trattative con le sue controparti e sta monitorando la situazione.

Con un patrimonio di 755 miliardi di franchi, il Credit Suisse rappresenta un rischio “per l’intero sistema finanziario”, conferma una fonte vicina alla questione. Il settore bancario è molto interconnesso. “Tutti trattano con tutti”, afferma Andreas Vendetti, analista bancario di Vontobel.

Il Credit Suisse sta cercando di riprendersi da due anni da una serie di scandali – tra cui la debacle dell’hedge fund Archegos o il fallimento del fintech Greensill – che gli sono costati miliardi e ne hanno offuscato la reputazione. Temendo per la salute della banca, nel quarto trimestre i suoi clienti hanno ritirato dai loro conti decine di miliardi di franchi.

La scintilla di mercoledì è arrivata dalle dichiarazioni del suo maggiore azionista, la Banca nazionale dell’Arabia Saudita, che rifiuta categoricamente di iniettare nuovo capitale dopo aver partecipato a fine 2022 a un aumento di capitale di 4 miliardi di franchi svizzeri.

“fallimenti”

In risposta a una domanda di Bloomberg TV se l’istituzione saudita potesse investire di più, il suo presidente, Ammar Al-Khudairi, ha chiaramente escluso questa opzione. “La risposta è: assolutamente no per diversi motivi, oltre a quelli più semplici, che sono organizzativi e giuridici”, ha detto.

Tuttavia, il leader saudita ha precisato, in un’altra intervista a Reuters, di “non pensare che la banca abbia bisogno di nuovi soldi”. “Se guardi i loro rapporti, sono buoni”, ha aggiunto, dicendosi “soddisfatto” del piano di trasformazione annunciato a fine ottobre, che prevede in particolare l’abolizione di 9mila posti di lavoro su 52mila.

“Siamo una banca globale di importanza sistemica”, ha dichiarato a Channel News Asia Ulrich Korner, presidente di Credit Suisse. Ciò significa che operiamo con i più alti standard in termini di capitale, finanziamento e liquidità. Quindi rispetto ad altre posizioni per pochi giorni, non è affatto paragonabile. »

Questa divergenza di fronte alla SVB non è bastata a calmare i mercati, soprattutto perché Credit Suisse ha dovuto rendersi conto il giorno prima dei “fallimenti” nell’attuazione del processo di valutazione del rischio in relazione ai conti per gli esercizi 2021 e 2022. che ha spinto, pochi giorni fa, a rinviare la pubblicazione del suo rapporto annuale a seguito della sua richiesta più estrema dei poliziotti della borsa americana, la Securities and Exchange Commission.

Harris Associates ha già venduto tutti i suoi titoli

Le dichiarazioni del capo della Banca nazionale dell’Arabia Saudita seguono la decisione del fondo Harris Associates, che era ancora il principale azionista di Credit Suisse con il 10% del capitale nel 2022, di vendere tutti i suoi titoli a inizio marzo. Smentita da parte di questo azionista di lunga data, che la dice lunga sulla sua fiducia nella ripresa della banca.

Il deflusso è in sintonia con le difficoltà che SVB sta affrontando, poiché i grandi clienti delle banche private mettono necessariamente in dubbio l’opportunità di lasciar andare i loro soldi, secondo un banchiere d’affari.Quando il tasso scende del 30%, non puoi immaginare che i grandi clienti non si pongono domande .”

A differenza di UBS, che è stata salvata dal governo durante la crisi finanziaria, il Credit Suisse non ha un problema di capitale o asset tossici, ma di fiducia, secondo un esperto del settore. Il pericolo è che i clienti e le altre banche gli voltino le spalle. »